Yamaha RD 350LC (Liquid Cooled) стала революционным шагом в развитии серии. Двигатель 347 см³ получил жидкостное охлаждение, что позволило повысить степень сжатия и агрессивность фаз газораспределения. Мощность выросла до 47 л.с. при 8500 об/мин (версия LC), а с появлением системы YPVS в 1983 году - до 52-59 л.с.
RD 350LC получила новую раму и заднюю подвеску Monocross с одним амортизатором вместо двойных. Передний тормоз - два диска 267 мм. Колёса - литые. Модель была очень популярна благодаря сочетанию лёгкости (143 кг сухой вес) и высокой производительности.