Honda Dream CB250 была представлена в 1968 году как преемник модели CB72. Мотоцикл получил новый двигатель - 4-тактный рядный 2-цилиндровый SOHC объемом 249 куб.см с воздушным охлаждением. Диаметр цилиндра и ход поршня составляли 56 x 50,6 мм, степень сжатия - 9,5:1. Максимальная мощность достигала 30 л.с. при 10500 об/мин, крутящий момент - 21 Нм при 9500 об/мин.
Вместо прежней хребтовой рамы была применена жесткая полудуплексная (полу cradle), что улучшило управляемость. Масса мотоцикла была снижена на 4 кг по сравнению с предшественником. Трансмиссия - 5-ступенчатая МКПП с цепным приводом. Передняя подвеска - телескопическая вилка, задняя - два амортизатора.
Серия выпускалась в нескольких подверсиях (K0-K4), отличавшихся оформлением, цветовыми схемами и небольшими техническими доработками.