KTM 400 SX Racing - это чисто кроссовая версия, предназначенная для мотокросса и суперкросса. В отличие от эндуро-моделей, SX оснащалась 4-ступенчатой коробкой передач с близкими передаточными числами и 19-дюймовым задним колесом.
Двигатель объёмом 398 см³ с карбюратором Keihin MX-FCR 39 развивал 44 л.с. при 8000 об/мин. Сухой вес составлял всего 107 кг, что делало мотоцикл одним из самых лёгких в своём классе. Подвески WP с ходом 295 мм спереди и 320 мм сзади обеспечивали отличную управляемость на трассе.