KZ750E1 - совершенно новая версия, представленная в 1980 году. Вместо двухцилиндрового двигателя мотоцикл получил рядную четвёрку объёмом 738 см³, созданную на базе двигателя KZ650. Расточка цилиндров с 62 до 66 мм при сохранении хода 54 мм дала прирост рабочего объёма. Мощность составила 74 л.с. при 9000 об/мин, крутящий момент - 63 Н·м при 7500 об/мин.
Мотоцикл оснащался четырьмя 34-мм карбюраторами Keihin CV, транзисторным зажиганием и 5-ступенчатой коробкой передач. Колёсная база составляла всего 1420 мм, сухой вес - 210 кг. Благодаря этому KZ750E стал самым лёгким и быстрым мотоциклом в классе 750, разгоняясь до 203 км/ч и проходя четверть мили за 12,03 секунды.