В 1978 году Honda представила кардинально обновлённую версию XL250S. Это был практически новый мотоцикл. Двигатель получил балансирный вал, значительно снизивший вибрации, характерные для одноцилиндровых моторов. Объём остался прежним - 248 куб. см, но мощность теперь заявлялась при 7500 об/мин вместо 8000. Крутящий момент достигал 2.0 кг-м (19.6 Н-м) при 6000 об/мин.
Главная особенность XL250S - 23-дюймовое переднее колесо (первое в мире на серийном мотоцикле), обеспечивавшее уникальную проходимость по глубоким колеям и камням. Передняя шина - 3.00-23, задняя - 4.60-18. Колёсная база увеличена до 1410 мм. Длина - 2175 мм, высота - 1185 мм.
Сухой вес снижен до 119 кг (на 7 кг легче по сравнению с предыдущей версией), снаряжённый - около 129-148 кг в зависимости от рынка. Задние амортизаторы - twin shock (двойные). Электрика - 6V. Карбюратор - 1x Keihin. Модель выпускалась до 1981 года. В 1980 году добавили задний цепной натяжитель.