В 1990 году KTM возродила модель 300 с полностью переработанным двигателем. Новый мотор имел рабочий объём 297 см³ (диаметр цилиндра 72 мм, ход поршня 73 мм). Двигатель отличался плавной характеристикой мощности без резкого подхвата, что делало его идеальным для эндуро.
В этот период модель выпускалась в версиях EX/C (эндуро), DMX (пустынная), SX (мотокросс). В 1992 году компания пережила банкротство и реорганизацию. В 1993 году использовались вилки Öhlins USD и WP. В 1996 году появились вилки Marzocchi USD и амортизатор Öhlins. В 1997 году KTM перешла на системы зажигания Kokusan, что решило многие проблемы с карбюрацией.