В 1984 году Yamaha кардинально обновила модель, заменив двухтактный двигатель на четырёхтактный. Новый мотор сохранил рабочий объём 123 куб. см и воздушное охлаждение, но получил верхний распредвал (SOHC) и два клапана. Карбюраторная система питания, цепной привод и 5-ступенчатая коробка передач стали стандартом для этого поколения.
Снаряжённая масса выросла до 120 кг. Размерности шин - 3.00-16 на обоих колёсах. Приводная цепь - 428. Свеча зажигания - B6HS, аккумулятор - YB10L-B. Эта версия закрепила за YB125 репутацию неприхотливого и долговечного мотоцикла, способного работать в самых суровых условиях.