Honda TL125S 1976-1977 годов - наиболее существенное обновление модели. Двигатель получил новую двухсоставную головку цилиндра: она разделена горизонтально на две части, распредвал располагается между ними. Диаметр цилиндра увеличен на 0.5 мм (с 56.0 до 56.5 мм), рабочий объём вырос до 124 см³. Мощность увеличена до 9 л.с. при 8750 об/мин. Степень сжатия осталась прежней - 8:1.
Карбюратор - Keihin 20 мм с несколько обеднённой настройкой (главный жиклёр 92 вместо 95). Коробка передач - 5-ступенчатая. Передние вилки - телескопические, телескопические. Задние амортизаторы - регулируемые по предварительному натягу. Передняя шина 2.75-21, задняя - 4.00-18. Мотоцикл оснащался полным комплектом светотехники (фара, указатели поворотов) для повседневного дорожного использования.