Дефорсированная версия XT550 для 1983 года полностью повторяла спецификации предыдущего года. Мощность - 27 л.с. при 5500 об/мин, максимальная скорость - 129 км/ч, разгон до 100 км/ч - 6,8 секунды. Модификация предназначалась для рынков, где действовали ограничения по мощности для мотоциклистов с неполным стажем.
Внешне версия Reduced Effect не отличалась от полной - те же колёса 21 и 18 дюймов, барабанные тормоза, высоко расположенное переднее крыло и характерный гранёный бак.