В 1995 году Suzuki провела серьёзное обновление модели GSF400 Bandit. Второе поколение получило индекс шасси GK7AA и отличалось от предшественника целым рядом изменений.
Мотоцикл получил новый дизайн с более плавными линиями, новое сиденье, изменённые кронштейны подножек и новый алюминиевый маятник вместо стального. Колёсная база была уменьшена с 1430 до 1410 мм, что улучшило управляемость. Ёмкость топливного бака снизилась с 16 до 15 л.
Передняя подвеска получила увеличенный ход (130 мм вместо 120 мм), задняя - 128 мм вместо 120 мм. Система VC была перенастроена для более плавной характеристики. Мощность двигателя осталась на уровне 53 л.с. при 11000 об/мин. Размер задней шины изменился с 150/70-17 на 150/60-17.
Производство второго поколения продолжалось до 1997 года. Последняя версия 1997 года (GSF400V-V) получила небольшие косметические обновления.