Второе поколение Kawasaki Balius 250 (Balius-II) дебютировало в 1997 году. Главное отличие - замена моноамортизатора на два амортизатора сзади с резервуарами. Карбюраторы получили датчики положения дроссельных заслонок (K-TRIC), улучшающие отклик на газ. Была переработана рама (увеличена колёсная база), изменены руль и подножки для более вертикальной посадки.
Мощность сохранилась на уровне 40 л.с. при 15000 об/мин, крутящий момент - 23,53 Нм при 10000 об/мин. Диаметр цилиндра и ход поршня - 48 x 34,5 мм. В 1998 году (серия B2) изменений не было. В 1999 году модель не выпускалась. В 2000 году (серия B4) модель получила новый выхлоп с катализатором, максимальные обороты снизились до 17000 об/мин.