KH250-B1 - первая по-настоящему новая модификация в линейке KH250, выпущенная в 1976 году. Главное нововведение - гидравлический дисковый тормоз спереди (диаметр 226 мм), который пришёл на смену барабанному. Мотоцикл получил новую раму с серийным номером KH250B-000001 и выше, трёхпредохранительную систему, заимствованную у модели Z900-A4, и запираемую крышку бензобака. Доступен в двух цветах: Candy Super Red и Candy Sky Blue.
Из-за более строгих норм по выбросам и шуму мощность была снижена по сравнению с предшественником S1 (32 л.с.) до 28 л.с. путём установки более ограничительных карбюраторов и глушителей. Для австралийского рынка мощность была дополнительно ограничена до 26 л.с.