В 1986 году Honda выпустила обновлённую версию VT700C Shadow. Главные изменения: увеличенный топливный бак (с 12 до 14 литров), модернизированная задняя подвеска с улучшенными амортизаторами и новые колёсные диски. Внешне модель отличалась переработанным дизайном бензобака и обновлённой приборной панелью.
Двигатель остался прежним - 694 см³ V-твин с жидкостным охлаждением. Производство завершилось в 1987 году.