Второе поколение Honda TRX 125 выпускалось с 1987 по 1988 год. Главные отличия от первой версии: передний дисковый тормоз вместо барабанного, 12-вольтовая электрическая система вместо 6-вольтовой и обновлённый дизайн пластикового обвеса.
Двигатель остался прежним - четырёхтактный одноцилиндровый OHC объёмом 124 см³ с воздушным охлаждением. Мощность - около 8 л.с. Коробка передач - 5-ступенчатая механическая с автоматическим центробежным сцеплением.
Задний тормоз остался барабанным. Подвески и рама не претерпели изменений. Модель окрашивалась в красный цвет с белыми или серебристыми декалями.